京津冀區域:基礎設施建設提振區域建材需求。
京津冀協同發展由“頂層設計”階段轉向“全面實施”階段。隨著京津冀一體化進程的加速推進,區域將迎來新一輪的建設高峰。交通一體化、生態環境保護、產業升級轉移等重點領域率先取得突破。將從供需兩個方面改善京津冀地區的水泥等建材基本面。

　　京津冀區域:冬奧會申辦或成加速器。

　　隨著2022年冬奧會申辦進入最后沖刺階段。從場館、交通、環境治理等硬件設施建設,陸續有項目公布或開工。申奧成功將進一步提振市場對京津冀主題的關注。

　　京津冀區域:水泥供需格局改善趨勢最明確。

　　環保將是地區未來產能的“高壓線”。15年地區預計無新增產能,區域供給整體呈現收縮趨勢最為明確。交運基礎設施投資將對區域內短期水泥需求形成有效支撐。地區價格已處于近年來底部,隨著供需格局改善,價格有望快速反彈,區域內企業業績拐點來臨。

　　國企改革:關注兩央企旗下上市公司的戰略重組,資產注入等。

　　建材行業是我國市場化程度最高,也是歷次國企改革的積極實踐者。新一輪的國企改革中,建材央企有望在戰略重組,資產注入、分拆剝離,資產證券化等方面先行先試中取得突破。